賭博和投資取得成功的先決條件都是要做好防守，保住本錢，然後耐心等待真正的機會。總而言之，絕對不能在革命勝利前犧牲。
活著最重要
近來發現，不少讀者對【亂世華爾街】最感興趣的部份是開篇關於賭博的那一段。 看來21點畢竟比利率掉期更貼近群眾。 其實賭博和投資頗多相似，賭場裏的經歷也對我在華爾街當交易員極有幫助。 書裏由於篇幅所限，未能詳細討論，準備在部落格裏展開談談。
講到賭博和投資，人們通常都急於學會賺錢的招數，其實我個人認為賺錢方法是不容易學的，需要很多經驗和悟性。 初學者要迅速提高「段位」，倒是應該重點先練練防守。防守是有一定套路，可以學習的。在我看來，賭博和投資取得成功的先決條件都是要做好防守，保住本錢，然後耐心等待真正的機會。 總而言之，絕對不能在革命勝利前犧牲。別以為這很容易做到，且不說我們周圍那些「發財未遂身先死」的賭友股友，即便在投資界絕頂高手中，從雲端跌落者也大有人在。且看幾個例子：
傑西-利佛摩：【股票作手回憶錄】中的主人公，投機界不世出的天才，從白手起家一直做到1929年時的一億美元身價，最終申請破產，並於數年後自殺。
約翰-麥瑞威瑟：曾是王牌投行索羅門兄弟公司的超級交易員，後來建立了群星薈萃的長期資本對沖基金（LTCM），一度擁有40億美元的龐大資本，卻在1998年俄國債券危機中幾乎損失殆盡。（【亂世華爾街】中有關於LTCM危機的詳細分析。）
管金生：1988年創辦萬國證券，曾被譽為「中國證券之父」，卻在1995年「3.27國債事件」中馬失前蹄，以致身陷囹圄。
唐萬新：曾經統帥德隆系企業集團，傲視中國資本市場，終因資金鏈斷裂導致德隆帝國土崩瓦解。
上述諸人都可稱是資本市場的巫師，最終卻都失敗了。 他們的經歷告訴我們：不註意控制風險，就會發生【漁夫和金魚】中的那一幕：努力奮鬥當上了教皇，結果又變回了海邊的小木屋。
活著最重要。
沒有把握，絕不出手
很多年前，我經常從紐約的中國城坐「發財大巴」去大西洋賭城，同車的多是在餐館發廊裏打工的勞動人民。他們大都企望在賭場裏改變命運，結果卻往往是送掉了微薄的薪水。記得有一次，鄰座的女孩說她每個星期都去賭場玩百康寶，還有一套取勝秘訣雲雲。回程的時候聊天，我贏了800美元，她輸了4000。我頓時興致大減，4000美元應該是她一個多月的收入！看著滿車衣著簡樸的同胞，我忽然感到很悲哀，痛恨那些做發財大巴生意的人，簡直是送羊入虎口！我試圖告訴女孩玩百康寶會「久賭必輸」，但她不肯相信，說這次只是「運氣」不好，下個星期再去翻本。
我無語，太多失敗的人把「運氣」當做借口。 一把輸贏確實是運氣，10000把輸贏就是大數定理（勝率大者幾乎必勝）。在賭場中那些莊家穩操機率優勢的遊戲中反復下註，輸光豈非只是時間問題？ 所以有句話說：賭場不怕你贏，就怕你不來。
投資也是同樣的道理。股市比賭場好一些，長期看應該是正報酬的遊戲。但是由於做莊、內幕交易、印花稅等因素，普通投資者如果「賭」的太頻繁，報酬率很難跑贏大市，甚至可能「久賭必輸」。所以，別相信市面上那些教人「快速致富」的所謂「秘訣」，99%是浮雲，99%是忽悠。 最重要的招數不是怎麽出招。
日本江戶時代有位「劍聖」宮本武藏，曾與人決鬥六十余次，未嘗一敗。 他除了技藝出眾，還有個秘訣：從不和比自己厲害的人過招。
沒有把握，絕不出手。
這就是賭客和投資者都必需牢記的第一招。
「線亂不看，形散不買」
很多人認為均線是很簡單的東西，不值得學習。但是我要告訴你：「你的這種看法是錯誤的！你並沒有了解技術分析的本質」。在技術分析中，往往越簡單的東西越可靠，因為這些經典的分析方法存在已久，並且在多年的實戰中得到了廣泛的驗證，如果這種方法沒用的話，那麽它就不會流傳至今。你在運用中如果用錯了的話，那麽只能說明你在運用和理解的深度上存在問題，之所以導致錯誤是因為你並沒有真正理解它，更沒有真正掌握它。
均線操盤口訣圖解
口決一：趨勢線曖昧，空倉等機會
1、技術特征
第一、120日均線也叫趨勢線，是決定股價趨勢的重要均線。
第二、趨勢線方向不明，說明此時處於整理階段，後市走勢不明確。
第三、短線投資者可以空倉觀望，不要介人。
第四、在操作上，只有等待明顯的大陽線突破訊號出現時，才是介人良機。
2、實戰圖譜
等待半年線均線系統示意圖
口訣二：趨勢線下拐，千萬不要買
1、技術特征
第一、順勢而為是我們一貫倡導的投資原則，不要逆勢操作。
第二、趨勢線向下，說明市場處於空頭行情，沒有操作價值。
第三、此時最明智的選擇是空倉觀望，千萬不可手癢，自尋煩惱。
第四、在操作上，被套牢的投資者要逢高止損，或者捲動解套。
2、實戰圖譜
均線系統半年線拐頭向下
口訣三：趨勢線上拐，逢低果斷買
1、技術特征
第一、趨勢線也叫半年線，是120日均線，趨勢型均線。
第二、趨勢線上拐，說明市場以多頭行情為主，做多的勢力占據上風。
第三、趨勢明確上行，每一次縮量回呼，就是很不錯的低吸機會，可以積極操作。
第四、在操作上，可以逢低果斷買進，如果股價乖離率偏大，可以高拋一些。
2、實戰圖譜
均線系統半年線拐頭向上
口訣四：突破生命線，大膽做波段
1、技術特征
第一、生命線也叫30日均線，是非常重要的均線，如圖所示。
第二、生命線是大波段行情的啟動線，股價一旦從下向上放量突破生命線，預示著波段行情已經展開，波段套利的機會已經到來。
第三、如果此時大均線系統尚未走平,則屬於波段反彈，可以輕倉操作。
第四、如果此時大均線系統已經走平或者粘合，則屬於大級別行情，可以重倉操作。
2、實戰圖譜
均線系統生命線拐頭向上
口訣五：跌穿生命線，不跑會虧錢
1、技術特征
第一、生命線是一輪波段行情的命根子，一旦被有效擊穿，危矣!
第二、在拉升的初期，股價擊穿生命線，說明第一波拉升結束，隨後將是洗盤階段。
第三、在拉升的中期，股價擊穿生命線，說明第二波拉升結束，隨後將是洗盤階段。
第四、在拉升的末期，股價擊穿生命線，宣告波段行情結束，隨後將是盤頭階段。
2、實戰圖譜
口訣六：主升加速點，很快就見頂
1、技術特征
第一、加速點是主力加速拉升的起點，也是主升段的啟動點。
第二、主升段行情歷來都屬於瘋狂行情，是拉升的沖刺階段。
第三加速拉升的目的在於快速派發，所以主升段也叫出貨行情。
第四、在操作上，主升段是短線的天堂，中線的泥潭，長線的地獄。因此，投資者要根據自己的操盤偏好，謹慎參與。
2、實戰圖譜
均線系統加速向上拉升
口訣七：一陽穿三線，神仙幫數錢
1、技術特征
第一、牛熊線向上,說明行情的性質是牛市行情。
第二、短中期均線粘合在一起，說明持倉成本很接近，行情即將爆發。
第三、股價放量穿越粘合均線的壓制，連穿三線，說明攻擊力度強勁。
第四、在操作上,此時可以積極買人，捲動式建倉，也可以在隨後的回呼時逢低買進。
2、實戰圖譜
均線系統一陽穿三線
口訣八：決策線走平，很快有行情
1、技術特征
第一、決策線在低位走平，說明很快將有大級別行情。
第二、如果經過一波拉升之後，股價回落到決策線附近止跌，而此時決策線走平，說明洗盤結束，隨後將有加速拉升。
第三、如果股價放量突破走平的決策線壓制，說明大級別波段行情正式啟動。
第四、在操作上，此時可以積極介人，重倉操作。
2、實戰圖譜
均線系統決策線低位走平
口訣九：跌破決策線，中級大調整
1、技術特征
第一、決策線是大級別行情的操盤依據，無論是大盤還是個股，一旦有效跌穿決策線，就意味著大級別的調整已經開始。
第二、如果放量跌穿決策線，說明主力此時已經放棄護盤,後市繼續看跌。
第三、如果縮量跌穿決策線，弱勢反彈結束之後再次放量下跌，說明後市跌幅巨大。
第四、在操作上,投資者務必及時止損，避免參與中級大調整。
2、實戰圖譜
均線系統決策線拐頭向下
口訣十：突破決策線，主力在送錢
1、技術特征
第一、決策線也就是6 0日均線，是最重要的均線之一。
第二、隨後的拉升如果沿著10日均線盤升，那麽決策線構成了重要的助漲作用。
第三、決策線是大級別行情的操盤依據，股價從下向上突破決策線，預示著波瀾壯闊的大行情已經到來。
第四、在操作上，投資者可以在股價放量突破決策線的時候，積極介人，重倉操作。
2、實戰圖譜
均線系統決策線拐頭向上
均線口訣
1、年線下變平，準備捕老熊。年線往上拐，回踩堅決買!
2、年線往下行，一定要搞清，如等半年線，暫做壁上觀。
3、深跌破年線，老熊活年半。價穩年線上，千裏馬亮相。
4、要問為什麽?牛熊一線亡!半年線下穿，千萬不要沾。
5、半年線上拐，堅決果斷買!季線如下穿，後市不樂觀!
6、季線往上走，長期做多頭!月線不下穿，光明就在前!
7、股價踩季線，入市做波段。季線如被破，眼前就有禍。
8、月線上穿季，買進等獲利。月線如下行，本波已完成!
9、價跌月線平，底部已探明。20線走平，觀望暫做空。
10、20線上翹，猶如沖鋒號。突然呈加速，離頂差一步!
11、10天莊成本，不破不走人。短線看 3天，破掉你就跑!
12、長期往上翹，短期呈纏繞，平台一做成，股價往上躍。
當個「傻瓜」好賺錢
宋代禪宗大師青原行思提出參禪的人生三重境界：
看山是山，看水是水；看山不是山，看水不是水；看山還是山，看水還是水。
第一重境界則是指涉世之初，以單純的眼光來看待世間萬物，不會去思考表象背後的東西，即看山就是山，看水即為水。第二重境界則是在紅塵世俗中經歷過太多的誘惑，虛偽的面具後面隱藏著太多的陷阱與欺騙，真真假假、虛虛實實，如霧裏看花，似真似幻，在現實中迷失了方向，隨之而來的是迷惑、仿徨、痛苦與掙紮，這時，看山不再是山，看水已不再是水了。第三重境界是人生的經歷積累到一定程度，不斷地反省，對世事、對自己的追求有了一個清晰的認識，認識到「世事一場大夢，人生幾度秋涼」，知道自己追求的是什麽、要放棄的是什麽，這時，看山還是山，水還是水，只是這山這水，看在眼裏，已有另一種內涵了。這是一種洞察世事後的大徹大悟，返璞歸真，但不是每個人都能達到這一境界。
相應地，在資本市場，從一個新手到一個專業級高手的過程，也分三個境界，即： 看漲是漲，看跌是跌；看漲不是漲，看跌不是跌；看漲還是漲，看跌還是跌。
新手剛一進入資本投機市場，由於知識貧乏，看著盤面的漲跌，不會關註漲跌原因，漲了就追多，跌了就殺跌，這樣往往 有意無意中卻做對了追隨市場的基本操作行為，常常也因此而賺錢， 這就是新手剛入市往往能賺到錢的原因。隨著交易時間的延長，投資者開始關註漲跌背後的原因，如政策面、經濟面、供需關系等等。 投資者面對漲跌的時候，會去分析其背後的原因，並試圖從盤面背後的因素來預測未來的漲跌，並自作聰明地作為自己操作的依據，不再像剛入市時不經思考的「傻瓜」交易行為， 此時， 看漲不再是漲，那可能是誘多，看跌也不再是跌，那可能是誘空，也正是在此階段，一批又一批的投機者出現大幅虧損，相當多的投機者止步於此， 被市場無情的淘汰出局。
最後，只有少數投機者，在迷茫仿徨的第二階段開始總結、分析交易失敗的各種原因，並找出應對策略，最終成長為專業級的交易高手。到達此一階段已經是「會當淩絕頂，一覽眾山小」的輕松與愜意了，面對盤面的起起落落，難道漲不是漲，跌不是跌嗎？
不論是人生歷練，還是資本市場投機，第二階段無疑都是最易讓人迷失的階段。人生的迷失只會讓人失意，而在資本市場上的迷失，則是財富的消亡。也正是在這第二階段，資本市場上的絕大多數投機者大面積大振幅虧損，更有甚者破產出局。
難道是因為絕大多數的投機者都愚笨才導致觸目驚心的虧損嗎？非也。在這虧損大軍中，很多投機者都是行業精英，不僅有著高知文化，有的還開著成功的實業公司，有的是出色的職業經理人、銷售高手等等。這些實體經濟中的成功人士來到資本投機市場不是因為愚笨才虧錢，而是太過聰明才招致損失。
其實資本市場的盤面走勢並不復雜，非漲即跌。復雜的是投機者的思想，用復雜的思維來看待簡單的盤面執行，產生的交易行為還會是簡單的嗎？ 比如某商品剛突破盤整上漲，次日出現利空於此商品的訊息，很多投機者會據此利空訊息急不可待地拋空，結果價格也許僅僅一個低開後便一路上行。即便很多投機者沒有拋空，但也因為膽怯於利空訊息不敢追多而錯失良機。 這就是「聰明」人因為分析盤面背後的因素並據此操作而虧錢，或因此失去賺錢良機的現象。
其實，回過頭想想，再大的利空，也要反映到盤面才是有效的利空；反之，再大的利好，也要引發盤面實實在在地上漲才是真正的利好。 作為投機者，無需費盡心機去分析盤面背後基本面的因素，作為一般的散戶投機者也遠沒那個實力。如果基本面那麽容易把握，2008年那些國際大投行如美林證券、雷曼兄弟豈不是死得很冤？難道他們對經濟基本面、對盤面背後的因素把握不如我等投機小散戶？
因此，要在資本投機市場獲得真正的成功，不要做「聰明」人，還是做一個「傻瓜」吧。或許，我們沒有悟性走完投機的第二階段，昇華到專業級的第三階段，我們只要做好第一階段就可以了。 市場漲了就是漲了，跌了就是跌了，用「傻瓜」的頭腦對待，不作「聰明」的分析。只用簡單的眼光來看待盤面的執行，然後只要需要「傻傻」地跟隨市場，這樣的話，市場的執行還會總是 與我們背道而馳嗎？
所以，我「傻瓜」，我正確，我快樂！
