近期，中國A股市場42家上市銀行中，包括中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行和郵儲銀行在內的國有六大行相繼釋出了半年度財務報告。報告顯示，除了傳統的經營業績和資產規模亮點外，這些銀行在資產品質和流動性方面均表現出色。
在資產品質方面，五大國有銀行的不良貸款率較去年末有所下降，顯示出這些銀行的風險抵禦能力正在增強。其中，郵儲銀行的不良貸款率最低，僅為0.84%，在同行業中處於領先水平。信貸投放方面，六大行重點支持了基建和制造業等關鍵領域，貸款總額穩步增長，為實體經濟的發展提供了有力的資金支持。
在分紅政策方面，六大行積極響應監管機構的號召，最佳化了分紅方式。多家銀行公布了中期現金分紅方案，分紅比例大約在30%左右，這體現了銀行對股東報酬的重視。隨著負債端壓力的緩解，凈息差的降幅明顯收窄，六大行的整體經營環境正在逐步改善。
展望未來，國有大行將繼續在防控風險、最佳化信貸結構、提升服務實體經濟能力等方面發力，以推動高品質發展。同時，國有六大行均計劃推出中期分紅方案，進一步加強落實金融五大發展理念，即創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，以期在新的經濟周期中實作穩健增長。
總資產穩定增加，經營業績向好
截至2024年6月末，工商銀行以47.12萬億元總資產領銜國有六大行，位居首位，較2023年末增長率為5.41%，增速位居第一；農業銀行農業銀行總資產為41.98萬億元，排在國有六大商業銀行第二，其總資產也較2023年末增長5.30%；
建設銀行總資產超過40萬億元，達到40.29萬億元，在全部商業銀行中排在第三；而郵儲銀行、交通銀行總資產與前四位差距較大，其中交通銀行總資產已不足工商銀行的三分之一，且增速也不足個位數至0.84%，位居國有六大行末位。
國有六大行總資產
營收方面，國有「六大行」中工商銀行上半年營業收入超過4000億元，建行、農行和中行三大行上半年營業收入超過3000億元。而郵儲銀行、交通銀行上半年營收均不足2000億元，其中交通銀行位居「六大行」末位，營收規模達1323.47億元。增速方面，國有六大行整體「一升五降」，其中農業銀行營收保持微增，同比增速達0.29%，其它五大行的營收較去年同期均有不同程度下滑。工商銀行下滑最為嚴重，較去年同期下滑6.03%，中國銀行、郵儲銀行保持微降，而建設銀行、交通銀行營收同比降幅超3%。
國有六大行營業收入
凈利潤方面，國有「六大行」中除農業銀行外，其他五家上半年凈利潤同比出現下降。工建農中「四大行」上半年凈利潤超過1000億元，其中工商銀行以1712.96億元凈利潤排在全部商業銀行第一位。國家金融監管總局數據顯示，2024年上半年，商業銀行累計實作凈利潤1.3萬億元，同比增長0.4%。
國有六大行凈利潤
凈息差方面，國有「六大行」中郵儲銀行凈息差最高，為1.91%，但較2023年下降了10個BP；交通銀行凈息差保持微增至1.29%，較2023年底增加了1BP，其它五大行凈息差較2023年底均有不同程度下降，其中工商銀行凈息差降幅最大，達到18BP。根據國家金融監管總局數據顯示。2024年上半年，商業銀行凈息差為1.54%，從目前來看，僅郵儲銀行的凈息差高於全國商業銀行凈息差值，建設銀行凈息差持平，另外四家均低於全國凈息差均值。
國有六大行凈息差
經營品質穩健，不良貸款雙降
從經營品質來看，國有六大行的經營品質愈發穩健，均保持了較強的韌性。從撥備覆蓋率來看，郵儲銀行的撥備覆蓋率最高達到325.61%，中國銀行撥備覆蓋率最低，為201.69%，均高於監管150%的標準。同比來看，中國銀行、交通銀行撥備覆蓋率較去年增加，而郵儲銀行、建設銀行等均有不同程度的下滑，其中郵儲銀行降幅最大，比去年同期下滑值超55%。根據數據顯示，2024年二季度末，商業銀行撥備覆蓋率為209.32%，較上季末上升4.78個百分點。
從資本充足率指標來看，國有六大行中，工商銀行以19.10%的資本充足率位居首位，建設銀行、農業銀行、中國銀行均高於17%，而交通銀行、郵儲銀行位於後兩位，資本充足率分別為15.27%、14.23%；根據國家金融監管總局數據顯示，截至2024年二季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.53%，較上季末上升0.1個百分點，顯然，交通銀行、郵儲銀行已低於該均值。此外，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行的一級資本充足率分別為15.17%、14.04%、12.87%、13.83%、12.22%、11.61%，根據國家金融監管總局數據顯示，截至2024年二季度末，中國商業銀行的一級資本充足率為12.38%，較上季末上升0.04個百分點，交通銀行、郵儲銀行也是位於標準線以下。
國有六大行撥備覆蓋率
從資產品質來看，國有「六大行」中郵儲銀行以0.84%的不良率排在第一位，工商銀行、建設銀行的不良率均為1.35%，為國有「六大行」中不良率最高的銀行，農業銀行、交通銀行的不良率均為1.32%，其中中國銀行不良率下降最多，下降4BP。從不良貸款規模來看，工商銀行以3753.50億元不良貸款位於國有六大行首位，較去年同期增加317.45億元；建設銀行以3429.04億元，位於第二位，較去年同期增加262.68億元。根據金融監管總局數據顯示，2024年二季度末，商業銀行不良貸款余額3.3萬億元，較上季末減少272億元；商業銀行不良貸款率1.56%，較上季末下降0.03個百分點，呈雙降趨勢。
國有六大行不良貸款
首推中期分紅、人均月薪有所下滑
目前國有六大行首次推出中期現金分紅方案，除郵儲銀行外，國有五大行已經推出具體的分紅方案，累計分紅金額近2000億元。具體分紅金額方面，工商銀行擬分紅金額最多，達到511.09億元；建設銀行緊隨其後，分紅金額為492.52億元。交通銀行的分紅金額是五大國有行中的末位，為135.16億元，但其分紅比例最高，高達32.36%。
值得註意的是，郵儲銀行在半年報中表示擬實施2024年度中期分紅派息，中期股利總額占2024年半年度合並報表口徑下歸屬於銀行股東凈利潤的比例不高於30%。
在業績釋出會上，郵儲銀行執行董事、行長劉建軍也表示：「郵儲銀行自2018年將分紅比例提升到30%後至今保持穩定，H股上市以來累計分紅超過1400億元，今年還將增加分紅的頻次，進一步增強投資者獲得感。公司已於6月28日召開股東大會審批透過了中期分紅框架性的方案，目前正在研究制定具體分配方案，分紅比例擬於與其他大行保持一致，後續進一步明確具體的金額、分配時間後，再履行公司治理程式後正式實施。」
國有六大行分紅情況
根據Wind終端數據，與2023年底相比，2024年中期國有六大行的員工數量減少了超過2.7萬人，其中農業銀行員工數位於國有六大行首位，員工總數高達44.6萬人，工商銀行員工總數也超過了40萬人，交通銀行員工總數最少，為9.3萬人，其中工商銀行員工縮減最嚴重，縮減超1萬人，建設銀行、農業銀行、郵儲銀行員工縮減也分別超4000人，而中國銀行的員工總數不減反增，較去年底增加1700余人。與此同時，一些銀行的營業機構數量也在減少。例如，建設銀行在2024年6月末的營業機構總數為14836個，較2023年末的14895個減少了59個。
國有六大行員工人數
此外，銀行業薪酬一直是備受熱議。透過Wind終端數據，以「當期薪資總額=支付給職工以及為職工支付的現金+期末應付職工薪酬-期初應付職工薪酬」公式，計算各家銀行在2024年上半年支付薪酬金額情況，再根據披露的員工數量情況，計算各家銀行平均薪酬水平。
其中交通銀行人均月薪最高，為2.78萬元、中國銀行、郵儲銀行人均月薪分別為2.76萬元、2.63萬元，工商銀行、建設銀行分別為2.57萬元、2.55萬元，農業銀行最低，人均月薪為2.44萬元。
國有六大行薪酬情況
2024年二季度，中國銀行業資產品質及資本充足率呈現明顯分化趨勢。據最新數據顯示，商業銀行撥備覆蓋率上升至209.32%，較上季末提升4.78個百分點，反映出行業整體風險抵禦能力增強。然而，國有大行間的表現卻大相徑庭。交通銀行撥備覆蓋率顯著提升，而郵儲銀行則遭遇大幅下滑，降幅超過55%，成為六大行中降幅最大的銀行。這一變化凸顯了不同銀行在風險管理上的差異。
從資本充足率來看，工商銀行以19.10%的高比例領跑，建設銀行、農業銀行、中國銀行均保持在17%以上，而交通銀行和郵儲銀行則明顯落後，分別僅為15.27%和14.23%，均低於商業銀行平均水平的15.53%。此外，一級資本充足率方面，工商銀行、建設銀行等仍保持在較高水平，而交通銀行和郵儲銀行則低於全國平均水平12.38%，顯示出這兩家銀行在資本補充上面臨較大壓力。
在資產品質方面，郵儲銀行以0.84%的不良率領先，但工商銀行和建設銀行的不良率均高達1.35%，位居國有大行前列。同時，工商銀行和建設銀行的不良貸款規模也分別達到3753.50億元和3429.04億元，較去年同期有所增加。不過，值得註意的是，商業銀行整體不良貸款余額和不良貸款率均呈現下降趨勢，顯示出銀行業資產品質正在逐步改善。
此外，國有大行首次推出中期現金分紅方案成為市場關註焦點。除郵儲銀行外，五大行已公布分紅方案，累計金額近2000億元。交通銀行雖然分紅金額最低，但分紅比例高達32.36%，顯示出其對投資者的慷慨報酬。而郵儲銀行也表示將實施中期分紅派息，進一步增強投資者信心。
然而，銀行業也面臨著員工數量和營業機構減少的挑戰。據統計，2024年中期國有六大行員工數量減少超過2.7萬人，其中工商銀行縮減最為嚴重。同時，一些銀行的營業機構數量也在減少。這些變化反映出銀行業在數位化轉型和成本控制方面的努力。
在薪酬方面，交通銀行人均月薪最高達到2.78萬元，中國銀行和郵儲銀行緊隨其後。而農業銀行人均月薪最低為2.44萬元。這一數據反映出不同銀行在薪酬水平胡員工福利待遇上的差異。
綜上所述，中國銀行業在資產品質、資本充足率及分紅政策等方面呈現出分化趨勢。面對復雜多變的市場環境，銀行需加強風險管理、最佳化資本結構並註重投資者報酬以應對挑戰。
