當前位置: 華文世界 > 國際

鋰精礦拍賣價再站高位,澳洲鋰礦巨頭皮爾巴拉年內擴產不停歇

2022-08-07國際

全球鋰業繼續風生水起。

近日,全球第四大鋰礦巨頭,澳洲皮爾巴拉礦業公司(Pilbara Minerals Limited)(Pilbara Minerals,ASX: PLS,以下簡稱「皮爾巴拉」),舉行了年內第五次鋰輝石精礦拍賣。最終成交價為離岸價6350美元/噸,較7月13日的上一次拍賣成交價漲2.6%,與6月拍賣價格持平,重回歷史高點。而與2021年首次拍賣相比,此次成交價格上漲5100美元/噸,漲幅高達408%。

本輪皮爾巴拉公司拍賣礦石量5000噸,精礦品位5.5%。按SC6.0 CIF中國價格計算,此次鋰精礦拍賣價格約7017美元/噸(約合人民幣4.7萬元/噸),拍賣鋰礦折合碳酸鋰成本價約45萬元/噸。

「皮爾巴拉拍賣的這批鋰精礦,預計9月中旬實作發貨交付,考慮物流周期後,產品將於11月-12月進入市場,」上海有色網分析師傅大偉在接受澎湃新聞記者采訪時稱。

澎湃新聞記者了解到,從2021年7月起,皮爾巴拉開始在長協單以外,將部份散單鋰精礦透過BMX電子交易平台拍賣。在全球五大鋰礦巨頭中,進行鋰礦拍賣的獨有皮爾巴拉一家。據業內人士分析,其目的是推動鋰精礦拍賣定價,嘗試爭奪鋰精礦定價權。由於鋰精礦過去的營商模式以長協定價為主,鋰精礦價格漲幅往往滯後於鋰鹽價格變化,且漲價振幅也低於市場鋰價波動。拍賣制度的推出,有利於改變這一狀況。

8次拍賣以來,皮爾巴拉的鋰精礦拍賣價格逐漸成為全球鋰精礦以及鋰鹽價格走勢的風向標。值得註意的是,皮爾巴拉的鋰精礦歷次拍賣價格都大大超過了當期市價。例如2022年5月,拍賣的鋰精礦(精礦品位5.5, FOB黑德蘭港基準)的價格為5955美元/噸,2022年6月的拍賣價格為6350美元/噸(精礦品位5.5, FOB黑德蘭港基準)。

而相比之下,公司二季度鋰精礦的平均銷售價格為4267美元/噸(精礦品位6.0,CIF中國基準),較上季度的2650美元/噸(精礦品位6.0,CIF中國基準)增長61%。公司另稱,在二季度鋰精礦的平均價格中,包括一批2萬噸貨物的價格,其原本計劃在3月份交貨,但由於港口限制而推遲在4月份起運。扣除這批貨物,二季度精度6.0的鋰輝石精礦平均到岸價格為4523美元/噸。

對於拍賣價格和市場價格之間的差距,傅大偉解釋說,「由於交付的日期滯後,拍賣的產品相當於期貨性質,它的成交價格反映了市場對於鋰礦和鋰鹽價格看漲的預期。」

「特別是到了四季度,國內新能源產業鏈將出現搶裝備貨的情況,鋰礦原料供不應求的局面仍然會持續。」傅大偉說。

此外,由於皮爾巴拉每次拍賣的體量不大,拍賣制造出了一種稀缺感,容易拍出更高的價格,對鋰礦價格上漲起到了推波助瀾的作用。

東莞證券則表示,整體來看,一季度澳州鋰輝石精礦礦長協價為2600美元/噸-3000美元/噸,二季度澳礦長協價為5000美元/噸-5500美元/噸。歷次拍賣交易結束後一段時間,鋰礦市場價格也明顯出現跟漲的趨勢,根據各廠目前的長協價格來看,此次拍賣價格將會引導未來鋰精礦和鋰鹽價格繼續上漲。

上海有色網提供的最新數據顯示,今年以來,國內碳酸鋰的價格從2月初的36.4萬元/噸一度上漲至4月中旬的50.3萬元/噸,8月至今以來仍然維持在47.1萬元/噸的歷史高位,氫氧化鋰電池級微粉從2月初的30.55萬元/噸上漲至4月中旬的49.95萬元/噸,8月以來維持在47.55萬元/噸的歷史高位。

擴產不停歇,全年鋰精礦產量將達37.79萬噸

在此次拍賣會之前,皮爾巴拉公布了公司2022年第二季度的財務和營運公告。公司二季度鋰輝石精礦量價齊增,表現出了強勁的生產和銷售業績。公司表示,將增加皮爾甘戈拉(pilganggoora)計畫的鋰輝石精礦產量,以應對全球對鋰原材料需求的繼續增長。

此外,公司任命礦業和資源部門高管戴爾·亨德森(Dale Herson)為新的總經理兼執行長,接替於2022年7月30日正式辭職的肯.布裏斯登(Ken Brinsden)。

公告顯示,皮爾巴拉二季度鋰輝石精礦產量為12.7萬噸,比2022年第一季度的8.14萬幹噸增長56%,年初至今的產量比去年同期增長30%。

在第二季度公司業績匯報會上,公司新任總經理戴爾·亨德森稱,二季度的采礦量比上一季度增加了1/4,總量達到了730萬噸。預計2022財年的全年鋰輝石精礦產量將達到37.79萬噸,處於年度生產指導範圍34—38萬噸的上限。

此前在2021年11月,公司釋出公告,2022財年的全年鋰精礦產量指引是46—51萬噸,而在今年3月,公司將指標下調了12-13萬噸。對此,戴爾·亨德森解釋說,在擴產過程中,公司遭遇了新冠疫情、勞動力短缺等困難,因此下調了產量指引,但上提了資本開支預算。

第二季度,皮爾巴拉鋰輝石精礦出貨量為13.2萬噸,相較2022年第一季度的5.8萬噸增加了127%。其中包括原定於2022年3月底起運的約2萬噸產品,最終於2022年4月7日起運。2022財年的年度出貨量預計為36.1萬噸,較21財年的28.1噸增長28%。

銷量大幅增加得益於公司生產和行銷策略的調整。公司稱,為應對客戶不斷增長的需求,皮爾巴拉公司透過降低目標產品等級來最佳化產品產量,從而最大化銷量。本季度銷售的鋰輝石精礦產品平均等級為5.4%,產品平均價格為3900美元。

量價齊增的情況下,皮爾巴拉在二季度末的現金余額較一季度末大幅增加5.893億美元,至8.742億美元。

公司財務長布萊恩.林(Brian Lynn)在投資者大會上稱,由於定價策略的成功實施,公司營運利潤同樣令人滿意。生產主要集中在皮爾根(Pilgan)和Ngungaju計畫的兩個工廠。其中皮爾根工廠產量為9.8萬噸,每噸利潤超過了3000美元。

今年下半年,皮爾巴拉公司的工作重心將放在對皮爾甘戈拉(Pilgangoora)計畫的改造上,以此進一步提高產量。

據了解,皮爾甘戈拉是全球資源量最大的鋰礦床之一。2021年9月,皮爾巴拉公司宣布皮爾甘戈拉計畫資源總量為3.089億噸,氧化鋰品位1.14%,折合870萬噸碳酸鋰當量。

戴爾·亨德森介紹說,對皮爾甘戈拉計畫改造將分為P680和P1000兩個子計畫。在P680計畫階段,公司將投資1.03億美元,使得皮爾甘戈拉的鋰輝石精礦產能從58萬噸/年提高到68萬噸/年。而在P1000計畫階段,公司將投資約1.94億美元,引入礦石分選技術,並將現有的破碎裝置替換為一個更大的自有破碎裝置,目標產能是100萬噸。預計經過改造後,從2023年第四季度開始,皮爾甘戈拉計畫的鋰精礦產量將達到約64—68萬噸,與此同時,皮爾根計畫的產量將達到46—48萬噸。

在擴大鋰礦的生產之外,皮爾巴拉公司也把產業鏈延伸至了中下遊的鋰鹽和電池生產。在中遊,皮爾巴拉與澳洲科技公司Calix Limited(ASX:CXL)已於去年簽署了約束性諒解備忘錄,將成立合資公司,在皮爾甘戈拉計畫建設示範工廠,生產磷酸鋰及其它鋰鹽並實作商業化。預計在2022年第三季度,兩家公司將簽訂正式合資協定。目前,澳洲政府提供了2000萬美元撥款,以支持該計畫的進一步開發和示範。

而在下遊,2022年4月,皮爾巴拉礦業公司與南韓浦項制鐵(POSCO)成立了合資公司,皮爾巴拉認購該合資公司18%的初始股權,未來有望提升至30%。

未來合資公司將在南韓光陽建設和營運一個4.3萬噸/年產能的磷酸鐵鋰電池級初級氫氧化鋰化學加工設施。目前,工廠包括道路在內的初始場地工程已基本完成。皮爾巴拉將向該合資公司提供31.5萬噸鋰精礦的長協供應,基本覆蓋計畫所需的鋰精礦原料。

展望未來,公司對中長期的全球鋰市場前景十分看好。「一方面,我們看到了強勁的需求,6月份中國電動汽車銷量超過了50萬輛。另一方面,價格的高漲體現了鋰鹽產能和原材料短缺之間的鴻溝。總體而言,我們感到非常樂觀。」在業績匯報會最後,公司總經理戴爾.漢德森說,「皮爾巴拉公司在這個環境中處於有利地位。我們期待向市場交付更多的原料。」

(本文來自澎湃新聞,更多原創資訊請下載「澎湃新聞」APP)