5月14日，由上海市徐匯區人民檢察院（以下簡稱「徐匯區檢察院」）提起公訴的何某非法經營案公開宣判。至此，一起股票交易金額3.89億元、非法配資金額約3200萬元的徐匯區首例全鏈條打擊股票場外配資金融犯罪活動案件告一段落。
「我們在辦理本案的過程中，對違法提供搭建證券交易平台技術、提供出入金帳戶、招攬客戶、結算資金等前、中、後端的所有環節進行了全鏈條打擊。」承辦檢察官顧偉介紹。
澎湃新聞記者從徐匯區檢察院獲悉，2021年5月至2022年1月，在沒有相關從業資質的情況下，徐某、李某與何某經商議，決定從事股票場外配資業務。三人約定，由何某負責提供搭建證券交易平台的技術；徐某負責聯系資方，提供出入金帳戶等營運業務；李某負責網站註冊網域名稱、租借服務、資金結算等。三人陸續搭建並上線營運多個網站進行股票買賣，並收取高額的傭金、利息盈利。
「之所以有股民會選擇這種非法的交易平台，甘願承擔高風險並支付高傭金，原因在於涉案平台以1-9倍的杠桿吸引客戶。」承辦檢察官常尚德說。
本案的案發，系股民劉先生（化名）向涉案平台提供的銀行帳戶轉入20萬余元後，加入高杠桿炒股，不到一個月時間就損失了14萬余元，之後，更是發現該APP無法開啟，剩余保證金一時無法取出，劉先生以為被詐騙，遂於2022年1月報警。公安機關經偵查發現，像劉先生這樣在涉案平台用高杠桿炒股的客戶，還有160余名。
「在涉案平台上，這些中小散戶投入幾萬至幾十萬資金不等，一般都會加5至8倍的杠桿進行炒股，這已經明顯超出了正常股票交易的範疇。」常尚德介紹。
檢察機關介紹，這種客戶先將保證金打入平台指定的個人銀行帳戶，再由「資方」提供客戶要求的保證金倍數進行配資，然後透過將證券主帳戶分倉為若幹子帳戶，讓客戶對接股票大盤進行炒股的模式，涉案平台不僅能賺取高額交易傭金及配資利息，還能夠透過在軟體設定低限強制平倉功能，讓自己穩賺不賠，而風險，則全部由客戶承擔。劉先生便是如此，不但在短時間內多次被強行平倉損失大量資金，最後更是遇上平台更換網址，客服人員忘記退還他保證金的情況。
根據【證券法】規定，設立證券公司應當具備註冊資本、企業資質等相應條件，並經國務院證券監督管理機構批準。並且，證券公司也需要持有相關「融資業務」的牌照，才能按照相關規定給客戶提供融資服務，過程中需要受到多重監管。像本案中何某、徐某、李某等人透過私人帳戶收取保證金後，提供1至9倍的高杠桿供散戶非實名炒股的行為，不但會因為缺乏監管提高股民的資金風險，更會在一定範圍內擾亂證券市場秩序，其行為已然觸犯了法律。
2022年1月至2月，何某、徐某、李某陸續到案，經審計及認定，2021年5月至案發，相關證券交易金額達3.89億余元，配資金額3200萬元。
經徐匯區檢察院依法提起公訴，2023年11月30日，徐某、李某因犯非法經營罪，分別被上海市徐匯區人民法院判處有期徒刑五年十個月、五年六個月，並處罰金；2024年5月14日，何某因犯非法經營罪，被徐匯區人民法院判處有期徒刑五年二個月，並處罰金。
